Básicos emprendedores: ¿Qué onda con los fondos de capital?

CIUDAD DE MÉXICO.- Invertir en negocios es otra forma de hacer crecer el dinero para muchas personas, así que para quienes tienen los fondos, el conocimiento y las ‘agallas’ suficientes, las firmas de capital privado son la opción.

Éstas se encuentran constituidas por inversionistas profesionales (mejor conocidos como GPs) que invierten en empresas con gran potencial de crecimiento.

Sin embargo, la tarea de los GPs no es sólo tomar posiciones accionarias en las compañías que promueven, sino también participar en la gestión del negocio haciéndolo más productivo.

En México existe una organización donde cualquier inversionista que cumpla con ciertos criterios, pueda afiliarse y comenzar a invertir y ayudar a los emprendedores en México: la Asociación Mexicana de Capital Privado (Amexcap).

La Amexcap representa a 54 firmas de capital semilla, emprendedor y privado; entre sus miembros están las siguientes firmas:

Angel Ventures Mexico
Adobe Capital
Actinver
Capital Indigo
Wayra

Tal como lo señala Sofía Macías en su libro Pequeño Cerdo Capitalista Inversiones, los fondos de capital (semilla, emprendedor o privado), funcionan de forma similar, lo único que cambia entre cada uno es el tipo y la cantidad de negocios que fondean y cuánto dinero les invierten.

Así que hoy te vamos a explicar en qué se especializa cada uno de los fondos.

Seed Capital (capital semilla)

Estos fondos se especializan en empresas recientemente fundadas o en etapas tempranas
Llevan a otro nivel la máxima de las finanzas personales: no ponen todos los huevos en una sola canasta, es decir, reparten el total de su inversión en muchas empresas
Cada fondo es de entre 1 y 5 millones de dólares
E invierten en cada proyecto alrededor de 25,000 a 500,000 dólares
Durante la vida del fondo el manejador cobra una comisión sobre el valor de éste de entre 3 y 4%
El fondo tiene una vida de entre cinco y siete años

Venture Capital (capital emprendedor)

Se enfocan en empresas en etapas tempranas
Al igual que el Seed Capital, le invierten a muchas empresas
Cada fondo es de entre 75 y 135 millones de dólares
Mientras que la inversión por proyecto va de 1 a 10 millones de dólares
Durante la vida del fondo el manejador cobra una comisión sobre el valor de éste de entre 3 y 4%
El fondo tiene una vida de entre cinco y siete años

Private Equity (capital privado)

Ellos invierten en empresas en etapa de expansión o maduras
Aunque también llevan a cabo la máxima de las finanzas personales, el número de empresas en las que invierten baja
Así que la inversión destinada a cada proyecto va de 15 a 50 millones de dólares
Por lo que cada fondo es de entre 100 y 500 millones de dólares
Durante la vida del fondo el manejador cobra una comisión sobre el valor de éste de aproximadamente 2%
El fondo tiene una vida de entre cinco y siete años

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Fuente: Amexcap

Lo anterior es muy básico pero, para que no te quedes con tantas dudas, a continuación te explicamos el proceso (de forma desmenuzada) gracias al cual muchas empresas han podido salir adelante.

1. La firma del fondo hace un prospecto de los negocios en que quiere invertir y lo presenta ante los inversionistas.

2. Después de que se reunió el dinero y ambas partes (inversionistas y emprendedores) dieron el ‘sí’, se inicia con la inversión. A lo largo de la vida del fondo, su manejador cobra una comisión y esta no es más que para gastos como administradores, abogados, fiscalistas, oficinas, publicidad y más.

3. La magia de los fondos no radica sólo en el poder que tienen para multiplicar el dinero de los inversionistas, sino en la capacidad de mejorar la economía, pues su tarea es generar valor a la empresa en todos los sentidos, hacerla crecer y eventualmente venderla a un precio mayor siempre con la intención de que llegue a cotizar en la Bolsa de Valores.

Además otro de sus grandes méritos es el impulso a la innovación, pues pueden brindar mentorías, crear sinergias, cambiar o replantear los procesos de la empresa, invertir en innovación o en algún proyecto de investigación.

Ahora ya lo sabes. Así funcionan los fondos de capital que apoyan a las empresas en sus diferentes etapas de crecimiento.